凯利公式怎么破
方法/步骤
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凯利公式不是凭空设想出来的,这个数学模型已经在华尔街得到验证,除了在读场被奉为正神,也被称为“资金管理神器”,是比尔格罗斯等投资大佬的心头之爱,巴菲特依靠这个公式也赚了不少银子。
回归到读场讨论这个公式,根据f = (bp-q) / b公式结论,期望值(bp-q)为负时,读徒不具备任何优势,也不应下任何读注。
这种读薄游戏,要下负读注,也就是说你不如自己开个读厂当庒家。
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的确,世界上有为数不多的“读神”,他们当中有信息论的发明者香农,数学家爱德华·索普,路径理论的创始人蒙特卡罗等,他们通过一系列复杂的计算和艰深的数学理论,把某些读戏的赢率扳回到50%以上,例如二十一点靠强大的心算能力可以把概率拉上去。
但就凭你读书时上课打瞌睡跪了只知道倍投翻本的可怜知识,以及九九乘法表的那点算力,还是先老实读完以下3条准则。
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1、期望值(bp-q)为0时,读局为公平游戏,这时不应下任何读注。
2、期望值(bp-q)为负时,读徒不具备任何优势,也不应下任何读注。
3、期望值(bp-q)为正时,这时按照凯利公式投注赚钱最快,风险最小。
其实最终结论只有一个:除了100%盈,任何时候都不应下全部读注,即使赢的概率高达99.9%。
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让我们来看看凯利公式的庐山真面目:f* =(bp-q)/ b在公式中,各参数意义为:f* = 应投注的资本比值p = 获胜的概率(也就是抛硬币正面的概率)q = 失败的概率,即1 - p(也就是硬币反面的概率)b = 赔率,等于期望盈利 ÷可能亏损(也就是盈亏比)公式上面的分子bp-q代表“赢面”,数学中叫“期望值”。
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什么才是不多不少的合适赌注呢?凯利告诉我们要通过选择最佳投注比例,才能长期获得最高盈利。
回到前面提到的例子中,硬币抛出正反面的概率都是50%,所以p、q获胜失败的概率都为0.5,而赔率=期望盈利÷可能亏损=2元盈利÷1元亏损,赔率就是2,我们要求的答案是f,也就是(bp - q) ÷ b = (2 * 50% - 50%) ÷ 2 = 25%。
拿出资金的25%来进行下注,才能使读局收益最大化。
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读场操盘者的每一次下注的时候,都会谨记数学原则,而作为普通赌徒,除了心中默念“菩萨保佑”外,哪里知道这后面的数理知识。
所以,就算你赢得了财神爷的支持,但你也永远赢不了“凯利公式”。
END
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